Ang pinakadako nga global nga balita sa pagmina sa 2023

Ang mga merkado sa metal ug mineral dali nga mabag-o sa labing kaayo nga mga panahon - ang pagkahugno sa presyo sa nickel, cobalt ug lithium kaniadtong 2023 grabe apan dili hingpit nga wala’y nahimo kaniadto. Ang mga prodyuser sa talagsaon nga yuta, mga tigbantay sa metal nga grupo sa platinum, mga tagasunod sa iron ore, ug mga bug nga bulawan ug pilak bahin niana, mas grabe pa.

Ang mga kompanya sa pagmina nahimong mas maayo sa pag-navigate sa mga balud nga tubig, apan ang pinugos nga pagsira sa usa sa pinakadako nga minahan sa tumbaga nga nahimo sa bag-ohay nga mga dekada nagsilbi nga usa ka lig-on nga pahinumdom sa mga outsized nga peligro nga giatubang sa mga minero nga labi pa sa mga pagbag-o sa merkado.

Gipahunong sa Panama ang higanteng minahan sa tumbaga

Human sa mga bulan sa mga protesta ug pagpamugos sa politika, sa katapusan sa Nobyembre ang gobyerno sa Panama nagmando sa pagsira sa First Quantum Minerals' Cobre Panama nga minahan human sa desisyon sa Korte Suprema nga nagdeklara sa kontrata sa pagmina alang sa operasyon.unconstitutional.

Mga numero sa publiko lakip ang aktibista sa klima nga si Greta Thunberg ug aktor sa HollywoodLeonardo Di Caprionagpaluyo sa mga protesta ugmipakigbahin og videonanawagan alang sa "mega mine" sa paghunong sa mga operasyon, nga dali nga nag-viral.

Ang pinakabag-o nga pahayag sa FQM kaniadtong Biyernes nag-ingon nga ang gobyerno sa Panama wala maghatag ligal nga sukaranan sa kompanya nga nakabase sa Vancouver alang sapagpadayon sa plano sa pagsira, usa ka plano nga giingon sa industriya sa ministeryo sa sentral nga nasud sa Amerika nga ipresentar lamang sa Hunyo sa sunod tuig.

FQMnag-file naduha ka pahibalo sa arbitrasyon sa pagsira sa minahan, nga wala na naglihok sukad sa mga nagprotestagibabagan ang pag-access sa pantalan sa pagpadala niinisa Oktubre. Bisan pa, ang arbitrasyon dili ang gusto nga sangputanan sa kompanya, ingon ang CEO Tristan Pascall.

Pagkahuman sa kagubot, giingon sa FQM nga kinahanglan nga mas maayo nga ipahibalo ang kantidad sa $ 10 bilyon nga minahan sa mas lapad nga publiko, ug karon mogugol ug daghang oras sa pag-apil sa mga Panamanian sa wala pa ang nasudnon nga eleksyon sa sunod tuig. Ang mga bahin sa FQM nag-bounce sa miaging semana, apan nagbaligya gihapon labaw sa 50% ubos sa taas nga hit sa Hulyo ning tuiga.

Ang gipaabot nga kakulangan sa tumbaga moalisngaw

Ang pagsira sa Cobre Panama ug wala damha nga mga pagkabalda sa operasyon nga nagpugos sa mga kompanya sa pagmina sa tumbaga sa pagputol sa output nakakita sa kalit nga pagtangtang sa hapit 600,000 ka tonelada nga gipaabot nga suplay, nga magbalhin sa merkado gikan sa usa ka dako nga gipaabut nga sobra sa balanse, o bisan usa ka kakulangan.

Ang sunod nga magtiayon nga mga tuig mao unta ang panahon sa kadagaya sa tumbaga, salamat sa sunod-sunod nga dagkong bag-ong mga proyekto nga nagsugod sa tibuok kalibutan.

Ang gipaabut sa kadaghanan sa industriya alang sa usa ka komportable nga sobra sa wala pa ang merkado higpitan pag-usab sa ulahi niining dekada kung ang pagtaas sa panginahanglan alang saelectric nga mga sakyananugimprastraktura sa renewable energygilauman nga makabangga sa kakulang sa bag-ong mga minahan.

Hinuon, gipasiugda sa industriya sa pagmina kung unsa ka huyang ang suplay - tungod sa politikanhon ug sosyal nga pagsupak, ang kalisud sa pagpalambo sa bag-ong mga operasyon, o yano nga adlaw-adlaw nga hagit sa pagbira sa mga bato gikan sa ilawom sa ilawom sa yuta.

Ang presyo sa lithium gipunting sa pagdagsang sa suplay

Ang presyo sa lithium mikunhod sa 2023, apan ang mga panagna alang sa sunod nga tuig layo sa rosy. Lithium panginahanglan gikan saelectric nga mga sakyananpaspas gihapon nga mitubo, apan ang tubag sa suplay nakabuntog sa merkado.

Ang global nga suplay sa lithium, sa laing bahin, molukso sa 40% sa 2024, giingon sa UBS sayo ning bulana, sa kapin sa 1.4 milyon nga tonelada nga katumbas sa lithium carbonate.

Output sa nanguna nga mga prodyuser sa Australia ugLatin Americamobangon 22% ug 29% sa tinagsa, samtang nga sa Africa gilauman nga doble, nga gimaneho sa mga proyekto sa Zimbabwe, ang bangko miingon.

Ang produksiyon sa China molukso usab sa 40% sa sunod nga duha ka tuig, ingon ang UBS, nga gimaneho sa usa ka mayor nga proyekto sa CATL sa habagatang lalawigan sa Jiangxi.

Gilauman sa banko sa pamuhunan nga ang mga presyo sa lithium carbonate sa China mahimong mahulog sa kapin sa 30% sa sunod tuig, nga moubos sa 80,000 yuan ($14,800) matag tonelada sa 2024, nga nag-aberids sa hapit 100,000 yuan, katumbas sa gasto sa produksiyon sa Jiangxi, ang pinakadako nga rehiyon sa produksiyon sa China. ang kemikal.

Ang mga asset sa Lithium anaa pa sa taas nga panginahanglan

Niadtong Oktubre, ang Albemarle Corp.milakaw gikan sa $4.2 bilyon nga pagkuha niinisa Liontown Resources Ltd., human ang labing adunahan nga babaye sa Australia nagtukod og usa ka blocking minority ug epektibong nag-scupper sa usa sa pinakadako nga battery-metal deals hangtod karon.

Naghinamhinam sa pagdugang sa bag-ong suplay, gipadayon ni Albemarle ang target nga nakabase sa Perth sa daghang mga bulan, nga nagtan-aw sa proyekto sa Kathleen Valley - usa sa labing gisaad nga mga deposito sa Australia. Miuyon ang Liontown sa “labing maayo ug kataposang” nga tanyag sa kompanya sa US nga A$3 matag bahin niadtong Septiyembre — duolan sa 100% nga premium sa presyo sa wala pa ipahibalo sa publiko ang interes sa pagkuha ni Albemarle niadtong Marso.

Kinahanglang makigsangka si Albemarle sa pag-abot sa kombati nga tycoon sa pagmina nga si Gina Rinehart, isip iyang Hancock Prospectingpadayon nga nagtukod ug 19.9% ​​nga stakesa Liontown. Kaniadtong miaging semana, nahimo siyang usa nga pinakadako nga mamumuhunan, nga adunay igo nga gahum aron mahimo’g babagan ang usa ka boto sa shareholder sa deal.

Kaniadtong Disyembre, ang SQM nakig-uban sa Hancock Prospecting aron maghimo usa ka gipatam-is nga A$1.7 bilyon ($1.14 bilyon) nga bid para sa Australian lithium developer nga Azure Minerals, giingon sa tulo ka partido kaniadtong Martes.

Ang deal maghatag sa kalibutan nga no.2 lithium producer nga SQM og foothold sa Australia nga adunay stake sa Azure's Andover project ug usa ka partnership uban sa Hancock, nga adunay rail infrastructure ug lokal nga kasinatian sa pagpalambo sa mga minahan.

Gikontrol sa Chile, Mexico ang lithium

Ang Presidente sa Chile nga si Gabriel Boric mipahibalo niadtong Abril nga ang iyang gobyerno magdala sa industriya sa lithium sa nasud ubos sa kontrol sa estado, nga nag-aplay sa usa ka modelo diin ang estado makigtambayayong sa mga kompanya aron makahimo sa lokal nga kalamboan.

Angdugay nang gipaabot nga polisiyasa ikaduha nga kinadak-ang producer sa battery metal sa kalibutan naglakip sa pagmugna sa usa ka nasudnong kompanya sa lithium, Boric miingonsa nasudnong telebisyon.

Ang Presidente sa Mexico nga si Andrés Manuel López Obrador kaniadtong Septyembre nag-ingon nga ang mga konsesyon sa lithium sa nasud gisusi, pagkahuman ang Ganfeng sa China kaniadtong miaging bulan nagpakita nga ang mga konsesyon sa lithium sa Mexico gikansela.

López Obrador pormal nga nasyonalisasyon sa Mexico's lithium reserves sa sayo pa niini nga tuig ug sa Agosto, Ganfeng miingon nga ang mga awtoridad sa pagmina sa Mexico nag-isyu sa usa ka pahibalo ngadto sa iyang mga lokal nga subsidiaries nga nagpakita nga siyam sa mga konsesyon niini ang natapos na.

Bulawan nga itukod sa record-setting year

Ang kaugmaon nga presyo sa bulawan sa New York nagtakda sa labing taas nga panahon sa pagsugod sa Disyembre ug tan-awon nga molapas sa peak sa pag-adto sa bag-ong tuig.

Ang benchmark sa presyo sa bulawan sa London miigo sa tanang panahon nga taas nga $2,069.40 kada troy ounce sa usa ka hapon nga subasta niadtong Miyerkules, milabaw sa miaging rekord nga $2,067.15 nga natakda sa Agosto 2020, ang London Bullion Market Association (LBMA) miingon.

“Wala koy mahunahunaan nga mas klaro nga pagpakita sa papel sa bulawan isip usa ka tindahan sa bili kay sa kadasig sa mga tigpamuhunan sa tibuok kalibutan nga mibalik ngadto sa metal sa panahon sa bag-o nga ekonomikanhon ug geopolitikong kagubot,” miingon ang chief executive officer sa LMBA nga si Ruth Crowell.

Gitagna sa JPMorgan ang usa ka bag-ong rekord kaniadtong Hulyo apan gilauman nga ang bag-ong taas nga mahitabo sa ikaduha nga quarter sa 2024. Ang sukaranan sa pagkamalaumon sa JPMorgan alang sa 2024 - ang pag-ubos sa interes sa US - nagpabilin nga wala:

"Ang bangko adunay usa ka average nga target sa presyo nga $ 2,175 usa ka onsa alang sa bullion sa katapusan nga quarter sa 2024, nga adunay mga peligro nga nag-uswag sa usa ka forecast alang sa usa ka malumo nga pag-urong sa US nga lagmit nga maigo sa dili pa magsugod ang Fed."

Bisan sa pagsaka sa bulawan sa bag-ong mga taluktok, ang paggasto sa eksplorasyon sa bililhong metal mius-os. Usa ka pagtuon nga gipatik sa Nobyembre sa kinatibuk-ang mga badyet sa eksplorasyon sa pagmina nahulog karong tuiga sa unang higayon sukad sa 2020, nga mius-os sa 3% ngadto sa $12.8 bilyon sa 2,235 ka mga kompanya nga naggahin ug mga pondo sa pagpangita o pagpalapad sa mga deposito.

Bisan pa sa naggilakgilak nga presyo sa bulawan, ang mga badyet sa eksplorasyon sa bulawan, nga sa kasaysayan mas gipalihok sa junior nga sektor sa pagmina kaysa bisan unsang ubang metal o mineral, mius-os sa 16% o $1.1 bilyon tuig-sa-tuig ngadto sa ubos sa $6 bilyon, nga nagrepresentar sa 46% sa kinatibuk-ang tibuok kalibutan.

Kana mikunhod gikan sa 54% sa 2022 taliwala sa mas taas nga paggasto sa lithium, nickel ug uban pang mga metal sa baterya, usa ka pagdagsang sa paggasto sa uranium ug talagsaon nga mga yuta ug usa ka pagtaas sa tumbaga.

Ang tuig sa pagmina sa M&A, mga spin-off, mga IPO, ug mga deal sa SPAC

Sa Disyembre, espekulasyon bahin sa Anglo American (LON: AAL)nahimong target sa usa ka takeoversa usa ka kaatbang o usa ka pribadong equity firm nga gi-mount, samtang ang kahuyang sa mga bahin sa lainlain nga minero nagpadayon.

Kung dili ibalik sa Anglo American ang mga operasyon ug ang presyo sa bahin niini nagpadayon sa paglangan, ang mga analista sa Jefferies nag-ingon nga dili nila mahimo nga "isalikway ang posibilidad nga ang Anglo nalambigit sa mas lapad nga uso sa pagkonsolida sa industriya," sumala sa ilang nota sa panukiduki.

Niadtong Oktubre, ang mga shareholder sa Newcrest Mining kusog nga miboto pabor sa pagdawat sa gibanabana nga $17 bilyon nga buyout bid gikan sa global nga higanteng pagmina sa bulawan nga Newmont Corporation.

Ang Newmont (NYSE: NEM) nagplano sa pagpataas sa $2 bilyon nga cash pinaagi sa pagpamaligya sa minahan ug mga divestment sa proyekto pagkahuman sa pag-angkon. Ang pag-angkon nagdala sa kantidad sa kompanya sa hapit $50 bilyon ug nagdugang lima ka aktibo nga mga minahan ug duha nga mga advanced nga proyekto sa portfolio sa Newmont.

Ang mga breakup ug spin-off usa usab ka dako nga bahin sa 2023 nga mga kalamboan sa korporasyon.

Human gibalibaran sa makadaghang higayon sa tinguha niini nga paliton ang tanang Teck Resources, si Glencore ug ang kaubang Hapon niini anaa sa mas maayong posisyon.aron dad-on ang $9 bilyon nga bid para sa diversified Canadian miner's coal unitsa pagtapos. Ang inisyal nga bid ni Glencore CEO Gary Nagle alang sa tibuok kompanya nag-atubang ug grabeng oposisyon gikan sa Liberal nga gobyerno ni Justin Trudeau ug gikan sa premier sa British Columbia, diin nakabase ang kompanya.

Ang Vale (NYSE: VALE) wala mangita og bag-ong mga kasosyo alang sa base nga mga metal nga yunit niini human sa usa ka bag-o nga pagbaligya sa equity, apan mahimong ikonsiderar ang usa kaIPOalang sa yunit sulod sa tulo o upat ka tuig, ang CEO nga si Eduardo Bartolomeo miingon niadtong Oktubre.

Gi-recruit ni Vale ang kanhi Anglo American Plc boss nga si Mark Cutifani niadtong Abril aron mangulo sa usa ka independent board aron sa pagdumala sa $26-bilyon nga copper ug nickel unit nga gihimo niadtong Hulyo sa dihang ang Brazilian parent company nagbaligya sa 10% ngadto sa Saudi fund Manara Minerals.

Ang mga bahin sa minero nga tumbaga ug bulawan sa Indonesia, PT Amman Mineral Internasional, miusbaw labaw sa upat ka pilo sukad sa paglista sa Hulyo ug gikatakda nga magpadayon sa pagsaka human sa paglakip niini sa mga dagkong emerging market index sa Nobyembre.

Ang $715 milyon nga IPO sa Amman Mineral mao ang pinakadako sa pinakadako nga ekonomiya sa Southeast Asia karong tuiga ug giihap sa kusog nga panginahanglan sa global ug domestic nga mga pondo.

Dili tanang dealmaking hapsay karong tuiga.

Gianunsyo kaniadtong Hunyo, usa ka $1 bilyon nga metal deal pinaagi sa blank-check fund nga ACG Acquisition Co aron maangkonusa ka Brazilian nickel ug usa ka minahan nga tumbaga-bulawangikan sa Appian Capital, gitapos sa Septiyembre.

Ang deal gipaluyohan ni Glencore, Chrysler parent Stellantis ug Volkswagen's battery unit PowerCo pinaagi sa usa ka equity investment, apan samtang ang nickel price mius-os adunay kakulang sa interes gikan sa minorya nga mga investors sa yugto sa $300 million equity offer nga giplano sa ACG isip kabahin sa deal.

Ang mga panaghisgot sa 2022 aron makuha ang mga minahan napakyas usab human ang bidder nga si Sibanye-Stillwater mibira. Kana nga transaksyon mao na karon ang hilisgutan salegal nga prosesohuman gipasaka ni Appian ang $1.2 bilyones nga pag-angkon batok sa minero sa Habagatang Aprika.

Nikel nosedive

Niadtong Abril, ang PT Trimegah Bangun Persada sa Indonesia, nga mas nailhan nga Harita Nickel, nakatigom og 10 trilyon rupiah ($672 milyon) sa kaniadto nga pinakadako nga inisyal nga pagtanyag sa publiko sa tuig.

Ang IPO ni Harita Nickel dali nga nahimong maaslom alang sa mga tigpamuhunan, bisan pa, tungod kay ang mga presyo alang sa metal misulod sa usa ka makanunayon ug taas nga pagkunhod. Ang Nickel mao ang pinakagrabe nga performer taliwala sa mga base nga metal, hapit natunga ang kantidad pagkahuman nagsugod ang 2023 nga pagnegosyo nga labaw sa $30,000 sa usa ka tonelada.

Ang sunod nga tuig dili maayo nga tan-awon alang sa tumbaga sa yawa bisan kung ang nanguna nga prodyuser nga si Nornickel nagtagna sa usa ka nagkalapad nga sobra tungod sa kulang nga panginahanglan gikan sa mga de-koryenteng mga salakyanan ug usa ka ramp-up sa suplay gikan sa Indonesia, nga adunay usab usa ka baga nga layer sa cobalt:

“…tungod sa padayon nga destocking cycle sa EV supply chain, mas dakong bahin sa non-nickel LFP batteries, ug partial shift gikan sa BEV ngadto sa PHEV sales sa China. Samtang, ang paglansad sa bag-ong mga kapasidad sa nickel sa Indonesia nagpadayon sa taas nga tulin.

Palladiumadunay usab usa ka lisud nga tuig, nga nahulog sa labaw sa ikatulo sa 2023 bisan pa sa usa ka ulahi nga bayad gikan sa daghang tuig nga lows nga naigo sa pagsugod sa Disyembre. Ang Palladium katapusang gibaligya sa $1,150 kada onsa.

Gi-flexible sa China ang kritikal nga kaunuran sa mineral

Niadtong Hulyo gipahibalo sa China nga pugngan niini ang mga eksport saduha ka dili klaro apan hinungdanon nga mga metalsa usa ka escalation sa trade gubat sa teknolohiya uban sa US ug Europe.

Giingon sa Beijing nga ang mga eksporter kinahanglan nga mag-aplay alang sa mga lisensya gikan sa ministeryo sa komersyo kung gusto nila magsugod o magpadayon sa pagpadala sa gallium ug germanium sa gawas sa nasud ug kinahanglan nga ireport ang mga detalye sa mga pumapalit sa gawas sa nasud ug ang ilang mga aplikasyon.

Ang China mao ang pinakataas nga tinubdan sa duha ka mga metal - nagkantidad sa 94% sa suplay sa gallium ug 83% sa germanium, sumala sa usa ka pagtuon sa European Union sa mga kritikal nga hilaw nga materyales karong tuiga. Ang duha nga mga metal adunay daghang daghang gamit sa espesyalista sa paghimo sa chip, kagamitan sa komunikasyon ug depensa.

Kaniadtong Oktubre, giingon sa China nga nanginahanglan kini nga mga permiso sa pag-eksport alang sa pipila nga mga produkto sa graphite aron mapanalipdan ang nasudnon nga seguridad. Ang China mao ang nag-unang prodyuser ug exporter sa graphite sa kalibutan. Gidalisay usab niini ang labaw sa 90% sa graphite sa kalibutan ngadto sa materyal nga gigamit sa halos tanan nga anod sa baterya sa EV, nga mao ang negatibo nga gikarga nga bahin sa usa ka baterya.

Mga minero sa USnag-ingon nga ang lakang sa China nagpasiugda sa panginahanglan alang sa Washington nga mapagaan ang kaugalingon nga proseso sa pagrepaso sa permiso. Hapit usa sa ikatulo nga bahin sa graphite nga gigamit sa Estados Unidos gikan sa China, sumala sa Alliance for Automotive Innovation, nga nagrepresentar sa mga kompanya sa kadena sa suplay sa awto.

Kaniadtong Disyembre, gidili sa Beijing ang pag-eksport sa teknolohiya aron maghimo mga talagsaon nga magnet sa yuta kaniadtong Huwebes, gidugang kini sa usa ka pagdili sa teknolohiya aron makuha ug ibulag ang mga kritikal nga materyales.

Ang mga talagsaon nga yuta kay usa ka grupo sa 17 ka mga metal nga gigamit sa paghimo og mga magnet nga nagpalihok sa kuryente aron magamit sa mga electric vehicle, wind turbine ug electronics.

Samtang ang mga nasud sa Kasadpan naningkamot sa paglansad sa ilang kaugalingontalagsaon nga mga operasyon sa pagproseso sa yuta, ang pagdili gilauman nga adunay pinakadako nga epekto sa gitawag nga "heavy rare earths," nga gigamit sa mga de-koryenteng sakyanan nga mga motor, medikal nga mga himan ug hinagiban, diin ang China adunay usa ka virtual nga monopolyo sa pagpino.

Orihinal:Frik Els | www.mining.com